保费融资-案例
案例背景
讲师客户画像：友邦老客户（10年），持有855万港币可贷款保单，丈夫获50万美金重疾理赔（约340万港币），家庭现金流充裕，希望将闲置理赔款做中长期高回报配置。
保费融资架构图
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│ 香港保险公司（中银） │
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│ • 发行「薪火传承」高保证现价产品 │
│ • 提供首年保费8.5%折扣 │
│ • 额外折扣由经纪人佣金支出 │
│ • 保单第5年保证IRR约4.2% │
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│ 出具保單（总保費188萬美金）
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│ 保费融资结构 │
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│ │ 客户自有资金 │ │ 银行贷款 │ │
│ │ 约26万美金 │ │ 约130万美金 │ │
│ │ （约16%） │ │ （约84%） │ │
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│ 实际总保费：156万美金 │
│ （折扣后支付，保单面额188万美金） │
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│ 中银香港银行 │
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│ 贷款offer条件： │
│ • 额度：1000万+ │
│ • 利率：P-2.3% │
│ （P=5%，实付2.7%）│
│ • 年限：最长5年 │
│ • 来港：仅1次 │
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│ 第5年退保获利 │
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│ 退保现金价值：约112万 │
│ 归还贷款本金：-64.6万 │
│ 支付5年利息：-8.6万 │
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│ 净收回：约39.3万 │
│ 扣除本金26万 │
│ = 净赚约13万 │
│ │
│ 年化IRR：约7.2% │
│ 年化单利：约9.3% │
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分步拆解
第一步：客户投入资质
| 资质项 | 具体要求 | 本案例情况 |
|---|---|---|
| 最低入场资金 | 20万美金以上可释放现金流 | 客户准备约300万港币（约38万美金）现金流 |
| 资产证明 | 银行要求1:1资产对应贷款额 | 友邦保单可贷855万港币 + 理赔340万港币 = 约1200万港币，远超所需 |
| 资产证明形式 | 承认银行流水（最优）、部分承认房产 | 客户使用保单贷款+理赔款作为活期资产证明 |
| 来港次数 | 好offer仅需1次 | 中银offer只需来港1次 |
第二步：产品选择与贷款匹配
- 产品：中银「薪火传承」——保证现金价值极高（首日退保值达80%以上）是能做融资的前提
- 折扣：首年保费官方8.5%折扣 + 经纪人额外1.5%折扣（从佣金中支出）
- 贷款档次选择：讲师与客户将贷款额从最初的800万港币「微调」至1000万港币以上，触发贷款利率从2.7%降至2.6%的优惠档位，最终保单面额定为188万美金
第三步：获利计算（第5年退出）
| 项目 | 金额/比例 |
|---|---|
| 保单面额 | 188万美金 |
| 折扣后实付保费 | 约156万美金 |
| 客户自有出资 | 约26万美金（约16%） |
| 银行借款 | 约130万美金（约84%） |
| 第5年退保价值 | 约112万美金 |
| 归还贷款本金 | -64.6万美金 |
| 5年利息合计 | -8.6万美金 |
| 净收回 | ≈39.3万美金 |
| 净赚 | 39.3 - 26 ≈ 13万美金 |
| 年化IRR | ≈7.2% |
| 年化单利 | ≈9.3% |
总结一句话：客户用约26万美金自有资金，借入低息银行贷款买高保证保单，5年后扣除本息净赚约13万美金，年化IRR约7.2%——本质是用银行的钱放大保单的保证回报。