保险利益-生活指数调整利益
定义
生活指数调整利益（Cost of Living Adjustment，COLA），是残疾收入保险的专属附加契约，核心是让正在领取残疾收入的被保险人，其每月给付金额能随通胀指数自动上调，锁定长期购买力。
核心内容
专属场景
仅适用于残疾收入保险，不适用于寿险、重疾险或储蓄险。
核心目标
对抗通胀，确保被保险人在长期残疾期间，收入利益的实际价值不缩水。
触发条件
必须已开始领取残疾收入，未发生残疾时仅支付附约保费，不产生调整。 启动时点：实务上通常在残疾持续满12个月后开始年度调整
运作机制（关键条款）
- 挂钩指数：通常与香港综合消费物价指数（CPI） 或其他官方通胀指标挂钩。
- 调整频率：每年保单周年日自动调整一次。
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调整规则：
- 按当年通胀率上调给付金额（常见设上限 3%-5%，防止保费暴涨）。
- 调整为永久性，上调后金额成为新基数，次年在此基础上再调整。
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保费同步：给付金额上调，附约保费按相同比例同步上涨，计入总保费。
- 可保性：无需重新核保，不因健康变化影响调整资格。
国际通行做法：「只升不降」或「零为下限」
应对通胀，不应对通缩！
| 体系 | 通缩时的处理 | 依据 |
|---|---|---|
| 美国社会保障（SSA） | COLA 永不为负；CPI 下降时调整幅度为 0%，福利金维持不变，不会削减 | Social Security Act §215(i) |
| 美国 VA 残疾给付 | 同理，通缩年份 COLA 为 0%，绝不出现负调整 | Veterans Compensation COLA Act |
| 美国长期残疾保险（LTD） | 多数保单设计为「至少维持当前给付水平」，即使有通缩也不减少 | 保单条款惯例 |
| 少数公共养老金 | 极少数计划（如 LAFPP）允许在通缩时调减，但设有底线：不得低于原始养老金金额 | 计划章程特别约定 |
| 保司 | 产品名称 | 通缩处理规则 | 条款原文要点 |
|---|---|---|---|
| 友邦 AIA | 挚诚定期寿险附加残疾收入保障 | 通缩时维持现有给付金额，不降低 | "若消费物价指数下跌，每月残疾收入保障金额将保持不变，不会减少" |
| 保诚 Prudential | 守护万全残疾收入保障计划 | 通缩时不调整，维持当前水平 | "年度调整仅适用于指数上升情况，指数下降时保障金额维持不变" |
| 宏利 Manulife | 灵活入息残疾保障计划 | 通缩时保障金额冻结，不减少 | "通胀调整利益仅在指数上升时生效，指数下跌不影响已确定的保障金额" |
| 富卫 FWD | 收入保障系列 COLA 附约 | 通缩时维持 5% 固定递增（固定型 COLA） | "无论通胀 / 通缩，每月保障金额按 5% 复利递增，直至残疾结束" |