港险分红储蓄提领拆解
title:"港险分红储蓄提领拆解" tags:[香港保险] date: "2025-05-07"
1 产品提领优势/猫腻
| 保险公司/储蓄险 | 分红组成 | 产品提领优势/猫腻 |
|---|---|---|
| 国S海外 傲L创富 | 周年+终期 周年红利占比58% |
【255提领】第五年开始每年派发5% ✓ 提领派发来自周年红利，一旦派发得到手 ✓ 提领后不影响本金，本金还在持续增值 |
| CTF Life 周D福 匠X传承2 | 复归+终期 复归红利占比21% |
【255/236/225/566/5571567提领】等 ✓ 适合快速提领，复归红利前期占比高 ✓ 566/567提领收益领先，创56789递增提领 |
| FWD 富W 盈J天下 | 复归+终期 复归红利占比25% |
【255、236提领】【566、567提领】 ✓ 适合快速提领，复归红利前期占比高 ✓ 尤其短期缴费+提领，255/236提领有优势 |
| YFLife 万T 富饶千秋 | 复归+终期 复归红利占比25% |
✓ 适合快速提领，复归红利前期占比高 ✓ 提领后收益一梯队，还支持多种递增提领 ✓ 提领方式超多，最快第一年就能开始领取 |
| AXA 安S 盛L储蓄计划 | 复归+终期 复归红利占比9% |
【255、258、2/10/10、2/20/20提领】等 ✓ 适合中后期提领，复归红利占比不高 ✓ 过早提领没有优势，先跑分红+中后期提领 |
| AIA友B 盈御多元3 | 复归+终期 复归红利占比4% |
✓ 提领方式超多，最快第一年就能开始领取 ✓ 更适合长期持有增值，复归红利占比不高 ✓ 提领不占优势，甚至会出现断单的情况 |
| 宏L 宏Z传承 | 复归+终期 终期红利占比100% |
【567提领】、【无优选】、【先返本后提取】 ✓ 只有终期红利，后期有分红回撤的可能 ✓ 不适合提取，非要提取只适合【无优选】 |
| 保C 信S明天 | 归原+终期 终期红利占比≈8% |
【366、387提领】【567、5108】等 ✓ 归原红利占比偏低，提取不占优势适合中后期提取或长期持有，传承功效突出 |
特别声明：本资料仅在中国内地以外的地区（香港/澳门）向专业持牌顾问发行
2 香港储蓄险分红结构主要有3种类型
- 香港分红储蓄险，分红结构比较复杂，有美式分红和英式分红两种。
- 英式分红，也就是增额分红，分红部分涵盖复归红利（也称作归原红利）和终期红利。
- 美式分红，即现金分红，分红部分包含周年红利和终期红利。
- 复归红利/周年红利：红利一旦发放就是确定给到的，不会收回，最稳定。
- 终期红利：就像公司给予的股票期权参与再投资，一直保持着较快的增速，是收益的重要来源；不过，即便其收益已经公布，也会因再投资而出现增减变化，存在红利回撤的可能，要是终期红利占比过高，产品的波动就会比较大。
| 红利结构 | 周年红利 + 终期红利 | 复归红利 + 终期红利 | 终期红利 |
|---|---|---|---|
| 红利特点 | 周年红利： 每年派发现金 一经派发不可回撤 红利提领不用折现 |
复归红利： 每年派发保额面值 一经派发不可回撤 红利提领需折现 |
终期红利： 保单终止时派发 存在回撤可能 |
| 代表产品 | 国寿傲珑创富 | 永M万N青星河尊享、周D福匠X传承2、富W盈J天下、万T富R千秋、友B盈Y多元、安S盛L储蓄计划 | 宏L宏Z挚传承、保C隽F多元、忠Y启H航创富 |
香港保险的提取，主要就看分红收益。
- 提取顺序是优先提取周年/复归红利，再提取保证价值和终期红利等比例减少。
- 如果太早动用终期红利，提领可能会不稳定，甚至后续可能会断单。
3 取款方式
如果希望在尽早提取资金的同时，最大程度降低对保单整体收益的影响，那应优先挑选周年/复归红利占比较高的产品：
- 中G人S傲L创富（占比58%）
- 永M万N青（占比23%）
- 周D福匠X传承2（占比21%）
- 富W盈J天下（占比25%）
- 万T富R千秋（占比25%）
如果不是急着提取的，规划过个二三十年再提取，选择周年/复归红利占比小，或只有终期红利的产品，收益能冲得更猛：
- 像友B盈Y、安S盛L、宏L宏Z传承、保C隽F、忠Y启H创富
这5%全部来自于周年红利，一旦派发了就是到你手上，不会有问题。 提领后基本不会影响保单整体收益，本金还在持续增值，收益很稳定。 虽然傲L创富不算收益最高，IRR大概6%左右，但如果想规划快速领取的现金流，例如过几年退休、孩子还有几年要上学的，是最合适的。