年金

定义

年金（Annuity） - 是一种长期的保险产品，投保人一次性或分期缴纳保费后，保险公司承诺在未来特定时间内（通常是退休后）按约定方式（月付、季付或年付）向被保险人支付固定金额，直至被保险人身故或合同期满。 - 很多时候，该收款人、年金标的人和合约持有人均是同一个人。

核心内容

核心价值

与普通储蓄分红险不同，年金的核心价值是将存量 / 累积资金转化为长期、稳定、可预期的现金流，而非单纯的财富增值，是香港个人退休养老体系中，除强积金（MPF） 外最核心的自愿性养老规划工具

分类

维度 1：按领取时间分类（最核心分类）

即期年金

即期年金：通常以整付（趸缴）方式购买，年金利益于年金购买后的第一个年金期（完结时开始支付。
年金期：多久领一次钱。每月领一次 = 年金期是1个月；每年领一次 = 年金期是1年

假设你在 1月1日 一次性交清了保费，选择 按月领取 年金。  
那第一个“年金期” 就是从1月1日到1月31日（一个月）。  
等这个期间 结束，也就是 2月1日，保险公司就会把第一笔年金发给你。

延期年金

定义

可以整付或分期保费购买
年金利益并非即时，而是从某个特定时间或年金标的人（或称“年金领取人”）到达某个特定年龄后才开始予以支付（比如60岁之后）
延期年金保单包括累积期和年金期两个阶段
- 累积期：在累积期内，保单持有人在一段时间内定期缴付保费，然后通常会有一段延期时间，让保险人通过投资令已付金额增长
- 年金期：累积期完结后，延期年金保单会分年结算，而年金期亦会开始，年金领取人可在年金期内定期收取年金。

保费的税务扣除

税务优惠：合资格延期年金保费 (QDAP) + 可扣税自愿性供款 (TVC)
│
├── 政策初衷
│   ├── 鼓励年轻多存钱养老，避免活太久钱不够花
│   └── 法案通过：2019/20课税年度起生效，适用于2019年4月1日后缴付的年金保费
│
├── 谁能扣税
│   ├── 给自己或配偶买的合资格延期年金保费 (QDAP)
│   └── 自己多交的强积金 (可扣税自愿性供款，TVC)
│
├── 最多额度
│   └── 每人每年最多6万港元 (年金保费 + TVC 合计上限)
│
├── 能省多少税
│   └── 按最高税率17%计，每年最多省 10,200 港元 (60,000 × 17%)
│
├── 夫妻怎么算
│   ├── 年金可夫妻联名，扣税额可自由分配
│   ├── 两人合计不超过12万港元
│   └── 每人扣除部分不超过自己的6万上限
│
└── 啥是“合资格”
    ├── 必须买保监局认证的合资格延期年金保单 (QDAP)
    └── 所有认证产品可在保监局官网查询清单

《合资格延期年金保单指引》（指引 19）

维度2：按领取期限分类

终身年金

支付至被保险人身故

定期年金

约定固定年限（如10年、20年）

待定内容：

确定年金，就跟发固定工资一样，说好发多少年，就老老实实发多少年。哪怕领钱的人在这期间去世了，钱照样发到约定的年限结束，一分不少。年限一到，立马停发，不再给钱。  

终身年金，人活着就一直发钱，人走了就立刻停。  

临时终身年金，先定一个时间段，只有在这段时间里、而且人还活着，才发钱。要是人在这段时间里没了，钱直接停；就算人活过了这段时间，到期也不再发钱。  

确定期间终身年金（或称保证年金），先保证发够你约定的年限，哪怕人在这期间去世，也会把这几年的钱发完；要是人活过了这个保证年限，那就一直发到去世为止，终身领钱。

失效

按照简单的年金计划，如果年金标的人在年金代价用尽以前死亡，便会“失去”已缴年金代价的余额。
这对公众的吸引力很小，尤其是在香港，实际上年金并不常见

核保

核保年金背后的道理与核保人寿保险的道理完全背道而驰
就传统人寿保险而言，保险费率从一开始就随年龄增加，而且相同年龄男性的保费高于女性
就年金而言，年金利益付款开始时的年龄越高，每一期年金利益付款便越高，男性收取的定期年金高于相同年龄的女性。
人寿保险以死亡率为基础，而年金则以生存率为基础

香港年金有限公司-香港年金计划

香港年金有限公司（简称“年金公司”）是香港按揭证券有限公司旗下的全资附属公司，它于 2018 年 7 月 5 日正式推出了属于即期终身年金计划的“香港年金计划”，供 65 岁或以上的香港永久性居民认购。
香港年金计划在收取了整付保费之后，向年金标的人（或称“年金领取人”）提供稳定的保证每月年金款项（属固定金额），以助年金领取人更好地规划其退休生活。

香港年金计划的本质

对赌机制：你和保险公司对赌寿命
- 你活得久 → 保险公司贴钱养你（超过105%后继续发，发终身）
- 你走得早 → 保险公司亏得少（只给105%就结束）

这才是产品设计的核心：用"早亡者的盈余"补贴"长寿者"，实现终身收入保障。

产品特点

每人的最低及最高保费金额：视乎所需的每月年金金额而定，申请人可选择支付由 50,000 港元 - 3,000,000 港元不等的整付保费金额。
保证：保本，还有一点赚头。它解决的是很多老人家担心的“万一我走得早，交的保费是不是就亏了”这个问题。
- 保证期：从你第一次交保费那天开始算，一直到保险公司给你发的每月年金，加总起来刚好等于你交的总保费 ×105%，这段时间就叫保证期。
- 如果在保证期内身故了，受益人怎么拿钱？有两种选法，受益人可以挑：
- 选法一：按月领钱保险公司继续按月发钱给受益人，一直发到「给你本人发过的年金 + 给受益人发的钱」合计达到 你交的总保费的 105% 为止，一分不少拿满兜底额。
- 选法二：一次性拿一笔钱这笔钱取两个金额里更大的那个：① 保险公司接到身故理赔当天，保单里的保证现金价值（⚠️ 选这个有可能亏钱）；② 你交的总保费 ×100%，减掉你生前已经领走的年金（⚠️ 选这个绝对不会亏，能避开①的亏损风险）。
退保：保单持有人可以在保证期内申请退保，以换取退保价值。潜在保单持有人务必注意，提早退保或会导致财务损失，损失金额有时会很大。

特别款项提取

这是保单里的"应急医疗提款机"
在香港看病或看牙缺钱时，可以提前从保单里拿钱
不限疾病，医生/牙医说有必要就行
能提多少？
- 两个数字取低的：已交保费的50%，或剩余本金（已交保费减去已领的年金）
- 硬性上限：最多30万港元
- 一辈子只能用一次，一次性提完
代价是什么？
- 提完钱，以后每月领的年金永久变少
- 直接扣减，没有补偿，不算利息

案例说明

应用场景

对于拥有相当数量资金而又没有人需要赡养或没有近亲的老年人而言，是有用的

年金

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