投保-投资寿险保单利益说明
定义
核心内容
假设净回报率
假设净回报率：这是保险公司按监管要求，用来预估演示保单未来收益的 “虚拟利率”，不是保证给你的收益。它的作用只有一个：按这个利率算一算，你中途退保能拿多少钱、身故能赔多少钱。
- 说明方式（二选一）
- 方式一
- 用 4个回报率：0%、3%、6%、9%
- 分开列表展示
- 对应的 退保发还金额
- 对应的 身故赔偿额
- 方式二
- 用 3个回报率：0%、3%、6%
- 在同一列表展示
- 对应的 退保发还金额
- 对应的 身故赔偿额
- 方式一
- 回报率限制
- 除 0% 外
- 3%、6%、9% = 可用的最高回报率
- 也可以用更低回报率
- 如 0%、2%、5%、7%
0%、3%、6%、9% 是香港保监局规定的**最高演示上限**，保险公司不能用比 9% 更高的利率宣传；
- **0%**：保单一分钱投资收益都没赚，只算合同里**保证能拿到的钱**，最保守、最差的情况；
- **3%/6%/9%**：中等、偏上、最高档的收益假设，用来给你看未来大概能有多少钱。
## 3%、6%、9% 不是乱填的
这些数字代表**这家公司目前"可用的最高回报率"**。白话就是：保险公司精算师算出来，**乐观情况下投资最多能给你分多少红**，不能超过这个上限。
- 如果公司产品设计时，最高只能用**6%**来演示，那你就不能用9%
- 如果公司比较激进，最高可用到**9%**，那就可以用9%
- **0%、3%、6%** 是**所有储蓄 / 分红型保险都必须展示的基础三档**
- **9% 是额外的 “最高上限档”，不是所有产品都能写**，可以的是：长期美元储蓄险、大额分红险、终身寿险带高储蓄成分的产品
费用及收费
- 利益说明文件的费用原则
- 必须反映 所有保单层面费用及收费
- 不包括基金管理费用
- 基金管理费用 = 只由 基金经理收取的费用
- 基金管理费用的处理方式
- 若保险人收取 基金管理费用
- 必须用 数字说明体现
- 不论收费方式
- 扣减单位
- 或反映在 单位价格（如影子基金）
- 举例说明
- 保险人收 1% → 必须在说明文件体现
- 基金公司收 1.5% →
- 不计入说明数字
- 只在 附注说明
- 若保险人收取 基金管理费用
信息披露
- 户口价值展示
- 可在 利益款项栏前显示
- 各回报率下的 户口价值
- 如空间不足
- 可删除 9%回报率栏
- 不可删除其他栏
- 可在 利益款项栏前显示
- 展示时间范围
- 必须展示
- 首 5个保单年度（逐年）
- 年末的 退保发还金额
- 年末的 身故赔偿额
- 首 5个保单年度（逐年）
- 之后
- 每5年展示一次
- 直到
- 保单年期结束 或终止
- 年龄限制
- 不可超过 100岁 或 保单期满
- 最后行列
- 用 90岁 / 95岁 / 100岁 表示
- 必须展示
- 附注披露（基金费用）
- 必须说明
- 基金公司收取的基金管理费用未计入
- 含义
- 要达到说明回报
- 实际需要 更高投资回报率
- 必须说明
- 风险提示（户口归零）
- 必须 显著提示
- 内容
- 在 低回报情况下
- 户口价值可能变为0
- 保单可能 终止
- 仅适用于
- 预计期内会归零的情况
- 退保/停供风险提示
- 必须 显著警告
- 内容
- 提前退保 或
- 提前停缴保费
- 后果
- 可能导致 重大损失
案例说明
相关概念
- 各保单利益特征对比：投保-保单利益说明-共性与对比